Le meilleur moment pour investir ? Récap hebdo (14/04 - 18/04)

Sommaire

• 🧭 Tendances et analyse du marché

  • 🌍 Les facteurs macroéconomiques qui pèsent

  • 📈 Gagnants & perdants de la semaine

  • 📉 Sentiment des investisseurs

• 🤔 Pourquoi investir maintenant ?

  • 1. Ne panique pas

  • 2. Le temps est ton meilleur allié

  • 3. Achète des entreprises solides

  • 4. Le cash est une arme

  • 5. Reste fidèle à ton plan

  • 🎯 Conclusion : les crises forgent les fortunes

• 🔍 Analyse d’actions – Cette semaine, on zoome sur …

  • 👜 LVMH (MC)

  • 🐎 Hermès (RMS)

  • 🎬 Netflix (NFLX)

  • 🧠 ASML

  • 🇹🇼 TSMC (TSM)

  • ⚙️ Nvidia (NVDA)

  • 🧮 AMD

  • 🏦 SoFi (SOFI)

• 🧭 Réflexions finales & pistes d’action

  • 📉 Résumé du sentiment de marché

  • ✅ Convictions fortes de la semaine

  • 👀 À surveiller la semaine prochaine

  • 🎯 Dernier mot

  • 📩 Tu veux plus de conseils ?

Tu sens cette tension dans l’air ?

Pas juste la météo qui déraille… mais les marchés aussi.

📉 Un jour ça monte grâce à une annonce de la Maison Blanche…

📈 Le lendemain, tout s’écroule à cause d’un tweet ou d’un nouveau tarif sur les semi-conducteurs.

Pendant que l’or flambe à plus de 3 300 $ l’once, que le VIX explose, et que les gros fonds réduisent leur exposition aux actions américaines… une question se pose :

Dans cette vidéo, on va décortiquer ensemble :

• Les vraies raisons de cette volatilité extrême

• Les actions qui tirent leur épingle du jeu

• Et surtout… ce que tu peux en tirer pour ton portefeuille long terme

Alors reste bien jusqu’à la fin, car certaines opportunités pourraient passer inaperçues… si tu zappes maintenant.

🧭 Tendances et analyse du marché

Cette semaine, les marchés ont navigué en eaux troubles.

🌍 Les facteurs macroéconomiques qui pèsent

Trois gros nuages noirs planent sur les marchés : l’inflation, les taux d’intérêt, et surtout… les tensions commerciales.

🟠 Côté inflation, les craintes restent bien présentes. Pourquoi ? Parce que les nouvelles taxes douanières entre les États-Unis et la Chine font grimper les coûts d’importation. Et qui paie la note ? Toi, moi, les entreprises. Résultat : les prix augmentent, et la Fed garde un œil méfiant.

🟡 La Réserve Fédérale, justement, reste prudente. Powell et d’autres membres ont répété leur mantra : wait and see. Pas de hausse de taux prévue pour l’instant, mais pas de baisse non plus. On attend de voir comment les choses évoluent, surtout avec ces histoires de tarifs douaniers qui bousculent la donne.

🔴 Sur le front commercial, c’est la guerre froide version économique. Tarifs, restrictions sur les semi-conducteurs, sanctions sur certains secteurs stratégiques… La relation États-Unis / Chine est au cœur des inquiétudes. Résultat : les chaînes d’approvisionnement sont sous pression, et la croissance mondiale ralentit.

📈 Gagnants & perdants de la semaine

Pas facile de sortir du lot cette semaine. Mais certains secteurs ont tiré leur épingle du jeu, pendant que d’autres ont pris de grosses claques.

✅ Les gagnants :

• L’or : Nouveaux records à plus de 3 300 $ l’once. Quand les marchés flippent, l’or brille.

• Les valeurs défensives (santé, énergie, défense) ont bien résisté, profitant d’un regain de prudence.

• Quelques financières ont surpris avec des résultats solides, même si elles restent prudentes sur les mois à venir.

❌ Les perdants :

• Les semi-conducteurs comme Nvidia ou AMD, impactés par les restrictions à l’export.

• Le secteur automobile : la guerre commerciale complique l’accès aux pièces détachées, et les coûts explosent.

• La consommation de luxe et le retail souffrent du ralentissement de la demande, surtout en Chine et aux États-Unis.

📉 Sentiment des investisseurs

Le moral ? Pas terrible.

📊 L’indice VIX, qui mesure la volatilité, est monté en flèche.

📉 L’indice AAII (qui mesure le sentiment des investisseurs individuels) montre une majorité de pessimistes.

🏦 Et les gros investisseurs institutionnels réduisent leur exposition aux actions américaines.

En clair : beaucoup restent sur la touche, attendant de voir comment la situation évolue. On est dans un no man's land… ni en panique totale, ni dans l’euphorie. Juste un grand flou.

Et pourtant…

👉 C’est dans ces moments-là que la vraie richesse se crée.

La dernière fois qu’on a vu autant de pessimisme ?

➡️ 2008-2009

Ceux qui ont investi à cette époque ont vu le marché faire +500 % depuis.

🤔 Pourquoi investir maintenant ?

Parce que l’incertitude fait fuir… mais enrichit les courageux.

Morgan Housel le dit très bien :

Alors comment garder ton calme pendant la tempête ?

Voici 5 principes à retenir :

1. Ne panique pas

Peter Lynch disait :

Les chutes de marché sont violentes, mais toujours temporaires.

🦠 Souviens-toi de mars 2020 :

• Le MSCI World a perdu 31 % en un mois.

• En 6 mois, il avait déjà tout récupéré.

Ceux qui ont gardé leurs ETF ?

➡️ Ils sont aujourd’hui en bénéfice.

2. Le temps est ton meilleur allié

Christopher Davis disait :

La question à te poser n’est pas : “Est-ce le bon moment pour investir ?”

Mais plutôt : ➡️ “Quand ai-je besoin de cet argent ?”

Si tu investis pour 10 ans ou plus, chaque crise est une chance d’acheter moins cher.

3. Achète des entreprises solides

En période de tempête, c’est le moment idéal pour vérifier ton portefeuille.

• Que possèdes-tu ?

• Pourquoi les détiens-tu ?

• Serais-tu encore à l’aise si la Bourse fermait pendant 10 ans ?

✅ Si la réponse est oui, tu es bien investi.

4. Le cash est une arme

Warren Buffett l’a résumé ainsi :

Avoir un peu de liquidité permet d’acheter quand les prix deviennent attractifs.

Et si tu veux lisser les risques ?

💡 Mets en place du DCA (investissement programmé).

5. Reste fidèle à ton plan

Buffett encore :

Ne te laisse pas emporter par les émotions.

Tu as un plan ?

Alors suis-le.

Ajoute petit à petit des actions ou ETF de qualité.

Ignore le bruit.

🎯 Conclusion : les crises forgent les fortunes

C’est dans les moments de peur que les meilleures opportunités naissent.

Mais attention ❗

N’investis pas dans n’importe quoi.

Dans un marché incertain, la qualité est non négociable.

✔️ Entreprises rentables

✔️ Avantage concurrentiel

✔️ Finances solides

✔️ Perspective long terme

🔍 Analyse d’actions – Cette semaine, on zoome sur 8 titres

Cette semaine, on passe à la loupe 8 actions majeures, dans des secteurs très différents : luxe, tech, semi-conducteurs, et fintech. Les 5 premières ont annoncé leurs résultats du T1 cette semaine, et les 3 suivantes ont eu une semaine mouvementée.

Je te les présente avec une approche simple :

• Où en est chaque entreprise ?

• Quel est l’impact du contexte macro ?

• Est-ce que c’est un bon moment pour acheter, garder ou vendre ?

👜 LVMH (MC)

📰 Dernières nouvelles

LVMH a publié ses résultats du 1er trimestre 2025 :

• Chiffre d’affaires en hausse de seulement +3 % en organique, un net ralentissement par rapport aux trimestres précédents.

• La division Mode & Maroquinerie (avec Louis Vuitton) est quasiment à l’arrêt : +2 %.

• Le segment Vins & Spiritueux est toujours en baisse, notamment aux États-Unis.

• Seule l’Europe montre encore une bonne dynamique grâce au tourisme.

🌍 Contexte macro

Le luxe souffre clairement de la baisse de la demande en Chine (malgré la réouverture) et du ralentissement économique aux États-Unis.

Ajoute à cela l’incertitude liée aux politiques commerciales mondiales → les consommateurs hésitent, surtout sur les biens non essentiels.

💰 Valorisation

• PER actuel : 19, ce qui est raisonnable pour LVMH.

• Si on part sur une croissance prudente des bénéfices de 8 %, un prix juste se situe autour de 470 € à 480 €.

  ➡️ Conclusion : LVMH reste une valeur solide, mais dans une phase de digestion. Une zone d’achat potentielle se situe autour des 470–480 €, si tu penses long terme.

🐎 Hermès (RMS)

📰 Dernières nouvelles

• Hermès affiche une croissance de +13 % au T1 2025, loin devant le reste du secteur.

• Les marges sont excellentes : marge brute de 70 % (!), marge opérationnelle de 41 %.

• Hermès devient la première capitalisation du CAC 40.

🌍 Contexte macro

Malgré les incertitudes mondiales, Hermès résiste très bien.

• La Chine repart, ce qui soutient ses ventes.

• Les États-Unis sont plus hésitants, mais sans effondrement.

  → Hermès bénéficie de son positionnement ultra haut de gamme et d’une clientèle moins sensible à la conjoncture.

💰 Valorisation

• PER : 53, ce qui reste élevé.

• En prenant un scénario plus prudent avec 10 % de croissance et un PER cible de 45, un point d’entrée intéressant serait autour de 1900 €.

  ➡️ Conclusion : Hermès est une valeur d’exception, mais encore chère. À surveiller pour entrer lors d’une correction.

🎬 Netflix (NFLX)

📰 Dernières nouvelles

Netflix a publié ses résultats du 1er trimestre 2025 :

• Croissance du chiffre d’affaires de +13 %, marge en amélioration, bénéfices au-dessus des attentes.

• Forte progression en Asie (+20 %) et en Europe.

• Nouveau relais de croissance avec la pub, le contenu live (NFL, F1…) et la technologie d’IA pour les pubs ciblées.

🌍 Contexte macro

• Netflix est peu impactée par les tarifs douaniers, car elle vend du contenu digital.

• Mais la croissance publicitaire pourrait souffrir si les budgets pub sont coupés en cas de récession.

💰 Valorisation

• PER actuel : 50, anticipé à 40 → légèrement tendu.

• Pour justifier ce prix, il faut une croissance annuelle proche de 18–19 %.

  ➡️ Conclusion : Netflix est une valeur qualitative, mais le prix est élevé. Une première zone d’achat se situe autour de 850 $.

🧠 ASML

📰 Dernières nouvelles

ASML a publié ses résultats du 1er trimestre 2025 :

• CA de 5,29 Mds €, bénéfice net de 1,22 Md € au T1.

• Baisse des commandes à court terme, mais la direction reste optimiste sur le 2e semestre.

• Concentration sur les machines DUV plutôt que EUV, plus chères.

🌍 Contexte macro

• ASML est au cœur des tensions USA–Chine, mais bénéficie d’exemptions tarifaires, car ses machines sont cruciales.

• Elle reste un acteur stratégique pour l’IA et la fabrication de puces de dernière génération.

💰 Valorisation

• PER de 25, avec une croissance prudente estimée à 15 %.

• Justifie un prix cible autour de 664 €, alors que le titre cote 564 € actuellement.

  ➡️ Conclusion : Zone d’achat claire pour les investisseurs long terme.

🇹🇼 TSMC (TSM)

📰 Dernières nouvelles

• CA en hausse de 35 %, très bon trimestre, en particulier grâce aux puces pour IA et 3 nm.

• Prévoit une hausse de prix de 30 % sur ses puces 4 nm.

• Investissements massifs aux USA pour réduire le risque politique (100 Mds $).

🌍 Contexte macro

• TSMC est ultra-exposée aux tensions USA–Chine.

• Ses usines à Taïwan sont stratégiques mais vulnérables.

• La politique de relocalisation US est une réponse intelligente au risque géopolitique.

💰 Valorisation

• PER de 18 avec une croissance estimée à 23 %.

  ➡️ Conclusion : Sous-évaluée, excellente opportunité si tu es prêt à encaisser la volatilité géopolitique.

⚙️ Nvidia (NVDA)

📰 Dernières nouvelles

• Résultats impressionnants : +114 % de CA, +72,9 Mds $ de bénéfices.

• Mais 5,5 Mds $ de pertes attendues à cause des restrictions à l’export vers la Chine (H20 chips).

• Lancement de la nouvelle puce Blackwell Ultra.

🌍 Contexte macro

• Nvidia est très exposée au contexte mondial, en particulier aux restrictions sur l’IA.

• Mais reste leader incontesté des GPU IA, avec 84 % de parts.

💰 Valorisation

• PER de 34, PEG proche de 1.

  ➡️ Conclusion : Si tu crois à la suite de l’IA, point d’entrée autour de 120 $ est très intéressant.

🧮 AMD

📰 Dernières nouvelles

• Gagne des parts sur les CPU et les datacenters.

• Lancement des nouvelles puces MI350, concurrentes directes de Nvidia.

• Pertes liées à un blocage des exportations vers la Chine (~800 M $).

🌍 Contexte macro

• Fortement impactée par les hausses de tarifs et les tensions géopolitiques.

• Les hausses de prix de TSMC (+30 %) pèsent sur ses marges.

💰 Valorisation

• PER de 20, PEG de 0,37 → clairement sous-évaluée par rapport à sa croissance attendue (40 %).

  ➡️ Conclusion : Opportunité très intéressante, mais pour un investisseur patient et confiant dans la montée d’AMD sur l’IA.

🏦 SoFi (SOFI)

📰 Dernières nouvelles

• SoFi affiche une croissance de +26 % du CA en 2024, 10 M d’utilisateurs.

• Premier exercice rentable.

• Déplacement stratégique vers les prêts personnels (plus rentables mais plus risqués).

🌍 Contexte macro

• SoFi est sensible à la conjoncture : hausse du chômage ou baisse de la consommation peuvent faire mal.

• Le portefeuille de prêts est plus risqué, mais bien diversifié avec d’autres services fintech.

💰 Valorisation

• PER estimé : 23, ce qui reste modéré pour une croissance attendue de +76 %.

  ➡️ Conclusion : Un bon pari long terme si tu es à l’aise avec un profil plus volatil. Point d’entrée à moins de 12 $ conseillé.

🧭 Réflexions finales & pistes d’action

📉 Résumé du sentiment de marché

Cette semaine, le marché a un message clair : incertitude maximale.

• Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine créent un climat d’anxiété sur les marchés.

• L’indice VIX remonte fortement, signe que la volatilité s’installe.

• Les investisseurs institutionnels réduisent leur exposition aux actions américaines.

• Les données économiques sont en berne : ralentissement de la croissance, baisse des perspectives de commerce mondial, et inflation persistante liée aux tarifs.

Mais malgré tout ça, il ne faut pas sombrer dans le pessimisme. Car dans cette nervosité générale, des opportunités commencent à apparaître.

✅ Convictions fortes de la semaine

Comme je disais plus haut, c’est dans les moments de peur que les meilleures opportunités naissent.

Plusieurs entreprises de qualité arrivent sur des zones d’achat intéressantes :

1. LVMH

   • LVMH traverse une phase de consolidation après des années de croissance rapide . Le titre n’est pas en crise, mais les attentes du marché étant élevées, toute déception pèse sur le cours.

   • Si tu as des convictions sur le luxe, c’est une valeur de fond de portefeuille à accumuler doucement entre 470 et 480 €.

2. ASML

   • L’entreprise est dans une zone d’achat claire, avec une valorisation attractive (PER 25) et un rôle central dans la chaîne des semi-conducteurs.

   • La baisse récente de son cours est plus liée au bruit de marché qu’à ses fondamentaux.

3. TSMC

   • C’est le pilier mondial des puces, et pourtant son PER est seulement de 18.

   • Oui, le risque géopolitique est réel, mais la valorisation intègre déjà beaucoup de pessimisme.

4. Nvidia

   • Nvidia reste l’un des meilleurs moyens de s’exposer à la révolution de l’intelligence artificielle, avec une avance technologique massive.

   • Pour un investisseur prêt à accepter des secousses à court terme, le potentiel long terme est énorme.

5. AMD

   • Sous-évaluée avec un PEG de 0,37, en plein rattrapage sur l’IA.

   • Si tu crois qu’AMD va grignoter les parts de marché de Nvidia, c’est maintenant que ça se joue.

6. SoFi

   • Le cours a chuté de 37 % depuis le début de l’année, ce qui ouvre une fenêtre d’achat.

   • Une opportunité pour les investisseurs long terme à la recherche de croissance, à condition d’être prêts à encaisser de la volatilité.

Alors que d’autres restent un peu chères pour entrer maintenant :

1. Hermes

   • PER de 53 historiquement justifié pour Hermès, mais très et trop élevé pour entrer

   • Une valeur d’exception, pour les investisseurs prêts à payer cher la qualité. À suivre de près, surtout si le cours corrige.

2. Netflix

   • PER actuel de 50, anticipé à 40, ce qui reste élevé mais cohérent avec les perspectives.

   • Netflix est une valeur croissance solide, avec une position dominante dans le streaming. Un bon point d’entrée long terme autour de 850 $, à attendre en cas de repli.

👀 À surveiller la semaine prochaine

Voici ce qu’on garde dans notre radar :

1. Décisions politiques sur les tarifs douaniers

   • Un durcissement pourrait à nouveau secouer les marchés, surtout les semi-conducteurs.

   • À l’inverse, un apaisement pourrait enclencher un rebond violent sur les valeurs tech.

2. Nouvelle salve de résultats trimestriels

   • Plusieurs entreprises du Nasdaq et du secteur bancaire doivent publier.

   • On va voir si la tendance actuelle (résultats solides mais commentaires prudents) se confirme.

3. Indicateurs économiques US et chinois

   • Indices PMI, emploi, ventes au détail… Toute mauvaise surprise pourrait renforcer les craintes de récession.

   • En Chine, les données sur la consommation seront scrutées de près : est-ce que la reprise tient, ou est-ce juste un feu de paille ?

4. Comportement de l’or et du dollar

   • L’or est à un plus-haut historique à 3 300 $, signe d’un marché qui cherche la sécurité.

   • Si ça continue à grimper, c’est que la peur reste là. Si ça corrige, les actions pourraient rebondir.

🎯 Dernier mot

On est dans un marché où le bruit domine. Et dans ce bruit, le réflexe naturel c’est souvent : "j’attends de voir."

Mais c’est justement là que les meilleures opportunités naissent.

Alors, comme d’habitude : reste discipliné, choisis tes points d’entrée avec soin, et pense long terme.

On se retrouve très vite pour la suite 👋

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Les informations fournies le sont à titre informatif uniquement et ne doivent pas être considérées comme des conseils en investissement. Vous êtes entièrement responsables de vos investissements. Investir comporte des risques de pertes en capital.