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Les marchés sont fous 🤯 : Récap hebdo (7/04 - 11/04)
Freedom Invest
April 12, 2025
Sommaire
Tu te souviens de la dernière fois où les marchés ont perdu la boule en quelques heures ? Eh bien… cette semaine, on a eu droit à un vrai film à suspense. Hausse des droits de douane, Trump qui dégaine, la Chine qui riposte, les indices qui plongent… puis qui explosent à la hausse deux jours plus tard. Le S&P 500 a flirté avec ses plus bas de l’année… avant de bondir de 9,5 % en une seule séance. Oui, 9,5 % en un jour.
C’est exactement dans ce genre de chaos que les investisseurs avisés font leur différence. Et si t’es ici, c’est que t’as pas envie de rester les bras croisés pendant que le marché part en vrille.
Dans cette vidéo, je t’emmène au cœur de cette tempête financière. On va parler des gagnants, des perdants… et surtout, des vraies opportunités à saisir là, maintenant. Tu veux comprendre ce qui se passe vraiment derrière les gros titres et savoir où ça peut te mener ? Alors reste bien jusqu’au bout. Tu risques d’être surpris par ce que je vais te montrer.
🌍 Tendances et analyse du marché
Cette semaine, les marchés financiers ont joué aux montagnes russes. Et pour une fois, ce n’est pas une métaphore.
🔥 Facteurs macroéconomiques
Tout a commencé avec une annonce choc : l’administration Trump a durci le ton face à la Chine, en augmentant brutalement les droits de douane. Résultat ? Les exportations chinoises vers les États-Unis sont désormais taxées à hauteur de 145 %. Une décision qui a immédiatement semé la panique sur les marchés.
La réponse de la Chine ne s’est pas fait attendre : mesures de rétorsion, incertitude géopolitique… et le spectre d’une guerre commerciale totale. Forcément, l’effet sur les indices boursiers a été immédiat.
Mais au milieu de ce chaos, un indicateur a donné une lueur d’espoir : l’inflation semble ralentir. Le CPI (indice des prix à la consommation) et le PPI (indice des prix à la production) ont tous deux affiché une baisse. Moins d’inflation, ça veut dire quoi ? Que la pression sur les taux d’intérêt pourrait se calmer un peu… et ça, les marchés aiment.
📉 Gagnants & perdants de la semaine
Le début de semaine a été brutal : le S&P 500 a touché un plus bas sur 52 semaines, alimenté par la peur d’une récession. Mais surprise ! Mercredi, retournement total : l’indice a bondi de 9,5 % en une seule journée. Un rebond technique ou un vrai signal de reprise ? On y revient tout à l’heure…
Côté gagnants :
Les valeurs défensives (santé, utilities) ont mieux résisté à la tempête.
Quelques techs américaines très solides sur le plan des fondamentaux ont profité du rally.
Côté perdants :
Les valeurs industrielles et les entreprises fortement exposées à la Chine ont pris cher.
Les secteurs cycliques restent sous pression, en particulier l’automobile et la distribution.
📊 Sentiment des investisseurs
On est dans une zone grise. Pas vraiment haussier, pas franchement baissier. Un espèce de "no man's land" où tout peut basculer en fonction d’un tweet ou d’un chiffre économique.
La volatilité est au plus haut, ce qui prouve que les investisseurs sont nerveux. Certains parlent d’opportunité, d’autres de piège à taureaux. Et toi, tu fais quoi dans ce genre d’environnement ?
📈 Analyse d’actions
Cette semaine, on s’intéresse à 9 titres. Je te propose de découvrir pour chaque action ce qui se passe dans l’actualité, comment les facteurs macroéconomiques (inflation, taux d’intérêt, politiques commerciales) impactent leur performance, et enfin mon analyse de leur valorisation pour savoir s’il faut acheter, conserver ou vendre.
1. Nvidia (NVDA)
Dernières nouvelles & analyse
Nvidia a enregistré une baisse de 28 % en 2025, créant une opportunité pour les investisseurs patients. Pourtant, la société reste un pilier de l’intelligence artificielle, consolidant sa position grâce à des partenariats stratégiques avec des poids lourds comme Google et Microsoft. Malgré quelques défis à court terme, son leadership technologique et son innovation perpétuelle continuent de convaincre.
Impact des tendances macroéconomiques
Les récentes tensions commerciales, notamment l’augmentation des droits de douane sur les exportations chinoises, créent une volatilité dans le secteur technologique. Cependant, la forte demande pour les processeurs IA compense cet effet négatif et redonne des couleurs au potentiel de croissance de Nvidia.
Analyse de la valorisation : acheter, conserver ou vendre ?
Avec un ratio P/E de 37 – bien inférieur à la moyenne historique sur 10 ans (52) – et un cours actuellement en baisse, Nvidia représente pour moi une opportunité d’achat si le titre reste sous la barre des 120 $. C’est un pari sur la reprise et l’expansion du secteur de l’IA.
2. AMD (AMD)
Dernières nouvelles & analyse
AMD a connu une baisse de 8,4 % suite à l’annonce de nouvelles hausses des droits de douane. La pression sur sa chaîne d’approvisionnement, notamment en raison de sa dépendance à Taïwan, accentue les inquiétudes concernant sa compétitivité face à Nvidia.
Impact des tendances macroéconomiques
L’exposition accrue aux tensions géopolitiques et aux mesures protectionnistes affecte directement AMD, ce qui se traduit par une fragilité face aux incertitudes du commerce international. Les hausses tarifaires jouent un rôle décisif dans la détérioration de ses résultats.
Analyse de la valorisation : acheter, conserver ou vendre ?
À un P/E de 92, AMD apparaît comme surévalué dans le contexte actuel. Le risque demeure élevé, se positionner sur AMD, c’est avoir la conviction que la société va être capable de prendre de plus en plus de parts de marchés sur les datacenters et l'IA.
3. Tesla (TSLA)
Dernières nouvelles & analyse
Le titre Tesla a reculé de 40 % en 2025, principalement sous le poids d’une concurrence accrue et d’incertitudes politiques. Les projets ambitieux comme les robotaxis et le robot Optimus peinent à convaincre pleinement les investisseurs, créant une atmosphère de scepticisme malgré le charme innovant de la marque.
Impact des tendances macroéconomiques
La récente suspension temporaire des tarifs a apporté un léger soulagement au titre, mais la persistance de la pression concurrentielle et des inquiétudes liées aux coûts de production demeure. La volatilité, alimentée par des annonces politiques, perturbe aussi la confiance dans le court terme.
Analyse de la valorisation : acheter, conserver ou vendre ?
Avec un P/E de 113, le titre est clairement surévalué par rapport à ses fondamentaux actuels. Pour moi, Tesla est un pari spéculatif sur les robotaxis et le robot Optimus, et je recommanderais de rester prudent surtout en ce moment.
4. Fortinet (FTNT)
Dernières nouvelles & analyse
Fortinet se distingue dans le secteur de la cybersécurité. Le titre avait bondi de 100 % avant de corriger depuis mi février, porté par d’excellents résultats et des partenariats stratégiques, dont celui avec Google Cloud, renforçant sa position de leader dans les solutions SASE.
Impact des tendances macroéconomiques
La demande pour des solutions de cybersécurité reste forte malgré un contexte économique incertain. La digitalisation croissante et l’augmentation des cybermenaces assurent une demande soutenue, même en période de volatilité globale.
Analyse de la valorisation : acheter, conserver ou vendre ?
Avec un P/E de 42, Fortinet présente une valorisation légèrement élevée. Une position d’achat se justifierait dans une zone ciblée entre 70 et 80 $, ce qui permettrait de réduire le risque tout en profitant du potentiel de croissance du secteur.
5. MSCI (MSCI)
Dernières nouvelles & analyse
MSCI a publié des résultats mitigés : un EPS ajusté satisfaisant mais une nette baisse du net income, conséquence de difficultés sur le terrain des revenus récurrents. La croissance dans ses segments d’indices et d’ESG demeure solide, mais des zones d’ombre subsistent sur la pérennité de sa rentabilité.
Impact des tendances macroéconomiques
Même si MSCI est moins directement touché par la guerre commerciale, il subit les aléas des cycles économiques et les pressions réglementaires croissantes liées aux critères ESG, ce qui modère la stabilité de ses revenus.
Analyse de la valorisation : acheter, conserver ou vendre ?
Le titre se négocie à 541 $ avec un P/E de 38. D’après mon analyse, c’est trop cher en l’état. Un positionnement intéressant se situerait dans une zone d’achat comprise entre 470 et 480 $, qui offrirait un meilleur rapport risque/rendement.
6. S&P Global (SPGI)
Dernières nouvelles & analyse
S&P Global brille par sa constance : 53 années de hausse des dividendes font de lui un véritable « Dividend King ». Les résultats du dernier trimestre, avec une croissance de 14 % du chiffre d’affaires, confirment sa solide position dans les notations de crédit et les services financiers.
Impact des tendances macroéconomiques
La hausse des taux d’intérêt impacte l’activité liée à la dette, ralentissant quelque peu le marché des notations. Toutefois, la solidité de sa structure et sa capacité à générer des flux de trésorerie stables lui permettent de traverser cette période d’incertitude.
Analyse de la valorisation : acheter, conserver ou vendre ?
Actuellement à environ 465 $, avec un P/E élevé (aux alentours de 38), le titre est surévalué par rapport à mes critères. Je conseille de viser une zone d’achat plus attractive, située entre 370 et 380 $, afin d’optimiser le potentiel de rendement.
7. SoFi (SOFI)
Dernières nouvelles & analyse
SoFi Technologies a subi une baisse marquée de près de 40 % ces derniers mois. Cela s’explique par les craintes d’une récession et l’incertitude sur les marges, même si l’entreprise enregistre une forte croissance de sa base de clients (plus de 10,1 millions, soit +34 % en un an) et diversifie ses offres financières.
Impact des tendances macroéconomiques
En tant que fintech, SoFi est particulièrement sensible aux augmentations des taux d’intérêt et aux inquiétudes économiques globales. Néanmoins, son modèle 100% digital et sa capacité à attirer une clientèle jeune et technophile en font un acteur à surveiller, malgré un contexte économique tendu.
Analyse de la valorisation : acheter, conserver ou vendre ?
Avec un cours autour de 10,71 $, une croissance estimée à 76 % et un P/E de 23, le titre est attractif pour les investisseurs cherchant du potentiel de croissance sur le long terme. Personnellement, je considère qu’un achat est judicieux en dessous de 12 $, ce qui en fait une opportunité à saisir dans un marché volatil.
8. Amazon (AMZN)
Dernières nouvelles & analyse
Amazon a subi une baisse d’un peu plus de 20 % sur l’année, affectée en grande partie par les défis sur ses activités retail en lien avec les droits de douane. Cependant, sa branche AWS continue de générer des bénéfices solides, assurant une diversification qui compense une partie des turbulences.
Impact des tendances macroéconomiques
L’impact des politiques commerciales se fait sentir sur le commerce de détail, mais le secteur du cloud computing reste relativement protégé contre ces turbulences. Amazon profite ainsi de sa diversification pour atténuer les chocs économiques.
Analyse de la valorisation : acheter, conserver ou vendre ?
Le titre est positionné autour de 184 $, ce qui le place dans une zone d’achat attractive entre 175 et 185 $. Pour un investisseur orienté sur le long terme, Amazon offre une belle opportunité compte tenu de ses fondamentaux robustes et de sa capacité d’innovation.
9. Alphabet (GOOGL)
Dernières nouvelles & analyse
Alphabet a enregistré une baisse modérée récemment, en partie due aux licenciements visant à maîtriser les coûts et aux inquiétudes sur l'impact de l'IA générative sur son activité publicitaire. Malgré cela, l’entreprise continue d’investir massivement dans le développement de technologies nouvelles, particulièrement dans l’IA et le cloud.
Impact des tendances macroéconomiques
La volatilité induite par les tensions commerciales affecte également le secteur technologique, mais Alphabet bénéficie d’une position dominante sur le marché publicitaire et d’un modèle économique diversifié qui lui permet de mieux absorber les chocs.
Analyse de la valorisation : acheter, conserver ou vendre ?
Actuellement à environ 159 $, avec un P/E de 19 – le plus bas depuis plus de deux ans – Alphabet est attractif pour un investissement à long terme. Une zone d’achat idéale se situerait entre 135 et 145 $, bien que le titre reste intéressant pour son potentiel futur.
🧠 Réflexions finales & pistes d'action
On vient de traverser une semaine particulièrement intense sur les marchés. Et si tu ressens encore un mélange d’excitation et de confusion… c’est normal. Voici ce qu’il faut en retenir pour garder la tête froide et avancer avec clarté.
📉 Résumé du sentiment de marché
Le mot d’ordre cette semaine : volatilité extrême.
On est passé d’une chute brutale à un rebond spectaculaire sur fond de tensions commerciales et de signaux macro contradictoires.
La guerre des droits de douane entre les États-Unis et la Chine a semé la panique… avant que la pause tarifaire annoncée par Trump n’apaise un peu les esprits.
Mais attention : le marché reste nerveux, imprévisible.
Le S&P 500 a connu une séance à +9,5 % (!) — preuve que les investisseurs sont en mode panique/réaction, sans vraie direction claire.
On n’est ni en marché haussier confirmé, ni dans un vrai krach… mais plutôt dans une zone de flou où tout peut basculer à la moindre annonce.
En résumé : le sentiment est fragile, le climat reste tendu, mais certaines valorisations redeviennent intéressantes pour l’investisseur patient.
🔒 Mes convictions fortes de la semaine
👉 Nvidia (NVDA) reste une conviction long terme.
Malgré la chute récente, ses fondamentaux dans l’IA sont solides, et sa valorisation actuelle la rend attractive. Sous 120 $, c’est un achat à fort potentiel.
👉 Amazon (AMZN) est dans une zone d’achat.
Avec un business model robuste (merci AWS) et une valorisation redevenue raisonnable, c’est un bon point d’entrée pour le long terme.
👉 Alphabet (GOOGL) est clairement sous-évaluée.
Le P/E à 19 est historiquement bas. Avec sa puissance sur l’IA et le cloud, je considère le titre comme une opportunité sérieuse.
👉 À l’inverse, Tesla et AMD m’inspirent beaucoup de prudence.
Leurs valorisations sont élevées malgré des risques clairs (concurrence, supply chain, croissance incertaine). Pour moi, c’est trop tôt pour y revenir.
👉 SoFi (SOFI) est un pari croissance intéressant.
Fort potentiel mais gros risque. Pour les investisseurs qui veulent s’exposer au secteur fintech, sous 12 $, ça reste une opportunité à surveiller de près.
🔍 À surveiller la semaine prochaine
✅ Réactions à la pause tarifaire : Est-ce qu’elle va réellement calmer les marchés ou juste décaler la panique d’une semaine ?
La réponse influencera fortement les indices.
✅ Nouveaux chiffres sur l’inflation et l’emploi : Le moindre signal sur un refroidissement économique ou un rebond de l’inflation peut relancer la volatilité.
✅ Résultats d’entreprises tech & financières : Plusieurs entreprises majeures publieront leurs chiffres trimestriels. Ce sera un bon test de la solidité des fondamentaux face au stress macro.
✅ Suivi des valorisations : Des pépites pourraient devenir accessibles si la volatilité continue. Reste en alerte, car les opportunités naissent souvent dans le tumulte.
🎯 Dernier mot ?
Dans ce climat incertain, ce sont les fondamentaux et la discipline qui font la différence. Reste calme, sois sélectif, et pense long terme.
C’est dans ces moments de doute que les meilleurs portefeuilles se construisent.
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Les informations fournies le sont à titre informatif uniquement et ne doivent pas être considérées comme des conseils en investissement. Vous êtes entièrement responsables de vos investissements. Investir comporte des risques de pertes en capital.
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